FX-Optionen Über FX-Optionen Holen Sie sich das Engagement, um Bewegungen in einigen der am meisten gehandelten globalen Währungen zu bewerten. Wenden Sie dieselben Handels - und Sicherungsstrategien an, die Sie für Aktien - und Indexoptionen verwenden, einschließlich Spreads mit bis zu zehn Beinen. ISE FX Optionen werden in US-Dollar Barausgleich in europäischer Form ausgeübt und können direkt von Ihrem bestehenden Brokerage-Konto gehandelt werden. Der Handel in Devisenoptionen öffnet um 7:30 Uhr (New Yorker Zeit) und schließt um 4:15 Uhr Produktspezifikationen SPOTPREISE Die Spotpreise basieren auf den von SIX gemeldeten Wechselkursen. Die Raten werden unter Verwendung von Modifikatoren skaliert, wie unten gezeigt, so dass der zugrundeliegende Wert ein Preisniveau ähnlich dem eines Bestands oder Indexes widerspiegelt. Basiszinssatz x Ratenmodifikator Diese Tabelle fasst den Ratenmodifikator für jedes Paar zusammen. Um die Produktspezifikationen anzuzeigen, klicken Sie auf das Symbol. 125,57 (1,2591 X 100): 116,12 (1,1612 X 100): 108,71 (1,0871 x 100): 77,82 (0,7782 X 100): 61,24 (0,6124 X 100): 133,46 (13,346 · 10) 158,56 (1,5856 · 100) CURRENCY TABLE AND HISTORICAL PREISE Investoren können auf die zugrunde liegenden Kurse für FX Options von mehreren führenden Marktdaten-Anbietern zugreifen Und Finanz-Websites, darunter Bloomberg, Reuters und Yahoo Finance. Handelsstrategien Anleger haben mehr Auswahl und Flexibilität, ihr Währungsrisiko zu sichern. FX-Optionen ermöglichen die gleichen Core-Trading - und Hedging-Strategien, die mit Optionen auf Aktien, ETFs und Indizes verwendet werden. Eine einfache Möglichkeit, sich daran zu erinnern, welche Art von Option, die Sie kaufen müssen, ist auf die Basiswährung konzentrieren, die die erste Währung in einem Währungspaar ist. Die zweite Währung ist die Zitatwährung (Gegenwährung). Die Optionen werden aus der Basiswährung bezogen auf die Quotierungswährung abgeleitet. Die USD-Basis (pro US) ist für alle zehn Paare verfügbar. Zum Beispiel, wenn Sie erwarten, dass der Dollar gegen den Yen zu stärken - Sie kaufen YUK Anrufe. Wenn Sie erwarten, dass der Dollar gegen den Yen zu schwächen - Sie kaufen YUK puts. In der USA (umgekehrt) Konvention, wenn Sie erwarten, dass der Euro gegen den Dollar zu stärken, kaufen Sie EUU-Anrufe. Wenn Sie erwarten, dass der Euro gegenüber dem Dollar zu schwächen, kaufen Sie EUU puts. Option Kauf für richtungsweisende Ideen Option Kauf für echte Hedging Credit Spreads für das Einkommen Spreads für echte Hedges View Trading-Strategien Häufig gestellte Fragen Was sind Devisenoptionen Devisenoptionen sind börsennotierte Wertpapiere, die an der International Securities Exchange, einer führenden US-Optionsbörse, gehandelt werden. Mit den Devisenoptionen haben Anleger die Möglichkeit, Kursbewegungen in einigen der am meisten gehandelten Währungen zu tätigen und können dieselben Handels - und Sicherungsstrategien anwenden, die sie für Aktien - und Indexoptionen verwenden, einschließlich Spreads mit bis zu zehn Beinen. Derzeit sind FX-Optionen in 10 Währungspaare, mit Dual-Konventionen für vier Paare angeboten aufgelistet. Die USD-basierte oder pro US-Währungskonvention ist für alle zehn Paare verfügbar und ermöglicht Investoren, ihre Ansichten über die Stärke oder Schwäche des US-Dollars gegenüber globalen Währungen auszudrücken. Die US-Währungskonvention ist die Kehrseite der Konvention auf USD-Basis. FX-Optionen werden in US-Dollar Barausgleich in europäischer Form ausgeübt und können direkt aus einem optionsfähigen Brokerage-Konto gehandelt werden. Was sind die Vorteile von börsennotierten Optionen Mit börsennotierten Optionen erhalten Investoren die volle Preistransparenz angezeigt Preise und Quote Größen sind immer umsetzbar. Darüber hinaus wird das Kontrahentenrisiko fast vollständig eliminiert, da FX Options durch die Options Clearing Corporation (OCC) ausgegeben und gelöscht werden. Das OCC stellt eine wichtige Funktion dar, indem es als Garant fungiert, um sicherzustellen, dass die Verpflichtungen der Verträge erfüllt werden. Warum Handel FX-Optionen im Vergleich zu dem Spot FX Einer der wichtigsten Vorteile für den Handel FX-Optionen im Vergleich zu Spot FX ist, dass Optionen bieten Investoren mit enormen Vielseitigkeit einschließlich einer breiten Palette von Ausübungspreise und Auslaufmonaten für den Handel zur Verfügung. Anleger können Einzel - und Mehr-Bein-Strategien implementieren, abhängig von ihrer Risiko - und Lohntoleranz. Investoren können bullish, bearish und sogar neutral Marktprognosen mit begrenztem Risiko zu implementieren. FX-Optionen bieten auch die Möglichkeit, sich gegen Wertverluste eines Basiswerts abzusichern. Da FX-Optionen ausgegeben und durch die OCC gelöscht werden, wird das Kontrahentenrisiko fast vollständig eliminiert. Wo kann ich diese Produkte handeln? FX Options werden an der internationalen Wertpapierbörse gehandelt und können über alle Optionen-aktivierten Broker-Konten gehandelt werden. Wo bekomme ich FX Options-Quotes FX Options-Quotes sind bei mehreren Marktdaten-Anbietern und Finanz-Websites, einschließlich Bloomberg, ILX, Reuters oder Yahoo Finanzen erhältlich. Was ist der Vorteil der Barausgleich und wie es funktioniert Cash Settlement beseitigt die Notwendigkeit, die tatsächliche Devisen halten, so dass der Prozess viel einfacher. Investoren können tatsächlich ihre Positionen bis zum Verfall Freitag, die den dritten Freitag des Gültigkeitsmonats um 12:00 Uhr (New York Time). Der Abrechnungswert wird am letzten Handelstag (in der Regel am Freitag), basierend auf dem WMReuters-Intra-Day-Kassakurs, der 12 Uhr New Yorker Zeit entspricht, ermittelt. Welche Optionsstrategien kann ich für FX-Optionen implementieren? Anleger können dieselben Handelsstrategien anwenden, die sie für Aktienoptionen einsetzen, sowie anspruchsvolle Ausbreitungsfunktionen wie vertikale Spreads, Straddles, Drosseln, Kondore und Schmetterlinge. Warum sind FX-Optionen in zwei Konventionen angeboten Investoren haben unterschiedliche Perspektiven, einige Blick in Bezug auf den US-Dollar, während andere Blick in Bezug auf den Euro oder das britische Pfund. Durch das Angebot eines Dual-Konvention, haben die Anleger nun eine zusätzliche Wahl und Flexibilität, ihre Währungsrisiken abzusichern. ISE listet derzeit FX-Optionen in 10 Währungspaaren auf. Der USD-basierte oder US-Dollar ist für alle 10 Paare verfügbar und ermöglicht es Investoren, ihre Ansichten über die Stärke oder Schwäche des US-Dollars gegenüber globalen Währungen auszudrücken. Die US-Währungskonvention ist die Kehrseite der USD-basierten Währungskonvention. Anleger können dieselben Handelsstrategien anwenden, die sie derzeit für Aktien - und Indexoptionen verwenden, einschließlich Spreads mit bis zu vier Beinen. Ich kaufe Anrufe oder Puts, um meine Prognose zu implementieren Eine einfache Möglichkeit, sich zu erinnern, welche Art von Option, die Sie kaufen müssen, ist auf die Basiswährung konzentrieren, die die erste Währung in einem Währungspaar ist. Die zweite Währung ist die Zitatwährung (Gegenwährung). Die Optionen werden aus der Basiswährung bezogen auf die Quotierungswährung abgeleitet. Die, die bullish auf der Basiswährung sind, sollten Anrufe kaufen. Diejenigen, die auf der Basiswährung bearish sind, sollten Puts kaufen. Es gibt mehrere andere Möglichkeiten, Investoren können ihre Ansichten, abhängig von der Basiswährung handeln. Die USD-basierten oder USD-Devisenoptionen ermöglichen den Anlegern, ihre Ansichten über den US-Dollar im Verhältnis zum kanadischen Dollar (Symbol: CDD) zu tauschen. Beim Handel dieses Produkts würde ein Anleger, der bullish auf dem US-Dollar ist und daher auf dem kanadischen Dollar bearish, CDD-Anrufe kaufen. Umgekehrt würde ein Investor, der bärisch auf den US-Dollar und bullish auf dem kanadischen Dollar wäre kaufen CDD puts. Wenn ein Anleger in US-Währungskonvention für den Euro handeln wollte (Symbol: EUU) und bullisch auf dem Euro - der Basiswährung - blieb und auf dem US-Dollar lag, würden sie EUU-Anrufe kaufen. Ein Investor, der auf dem Euro bärisch ist und bullish auf dem US-Dollar würde EUU puts kaufen. Wie können Griechen auf FX-Optionen angewendet werden? Die Griechen können Investoren dabei helfen, das Risiko und die potenzielle Belohnung einer FX-Option besser zu verstehen und eine Möglichkeit zur Messung der Sensitivität eines (FX) Optionskurses zu quantifizierbaren Faktoren zu bieten. Die Optionsmodelle (Griechen) ermöglichen es den Anlegern, verschiedene Risiken für Optionen zu quantifizieren, die am populärsten ist das Delta. Delta misst die Rate des Optionswerts in Bezug auf Änderungen des zugrunde liegenden Paarpreises. Die anderen Griechen gelten in ähnlicher Weise wie Aktienoptionen (Gamma, Theta, Rho und Vega). Was Auswirkungen auf die Währungspaarbewegung der Devisenoptionen Währungsbewertungen sind ein Produkt vieler Faktoren, nicht nur eine einzige Eingabe. Der Währungsmarkt wird durch makroökonomische Faktoren wie Zinssätze, BIP, Produktivität und Investitionsströme beeinflusst. Zwischen diesen kritischen Fundamentalfaktoren und den Devisenmärkten besteht eine symbiotische Beziehung. Wie mache ich meine Preisprognose für FX-Optionen Dies ist eine persönliche Wahl für jeden Investor. Einige verwenden fundamentale Analyse, während andere auf technische Analyse (Charts) wie Fibonacci, Candle Sticks oder Moving Averages. Einige Investoren verwenden eine Mischung aus fundamentaler und technischer Analyse. Ich verstehe, dass Devisenoptionen EquityExercisedquot auf European Style-Basis sind, aber können sie gekauft und verkauft werden vor dem Verfall, um einen Gewinn zu sperren oder schneiden Sie einen Verlust wie Aktienoptionen Ja, FX-Optionen können den ganzen Tag gehandelt werden und nicht Müssen bis zum Verfall gehalten werden. Da es sich um europäische Stil, dh sie können nicht ausgeübt werden bis zum Verfall, Investoren, die kurz eine Option sind, müssen nicht über frühe Ausübung Risiken zu kümmern. Egal ob Sie lang oder kurz sind, können Sie Ihre Position zu jeder Zeit vor dem Verfall handeln. Wie werden die FX-Option-Paar-Werte berechnet Die Spot-Preise basieren auf den von Reuters gemeldeten Wechselkursen. Die Preise werden unter Verwendung von Modifikatoren skaliert, wie unten gezeigt, so dass der zugrunde liegende Wert ein Preisniveau ähnlich dem eines Bestandes oder Indexes widerspiegelt. Basiszinssatz x Ratenmodifikator Um die Produktspezifikationen für jedes Währungspaar anzuzeigen, klicken Sie auf das Symbol Welcher Basispreis sollte ich kaufen, geben Sie eine bestimmte Sicht auf Währungspaar Optionen geben so viele Investitionen Entscheidungen, müssen Sie die richtige Balance, abhängig finden Auf Ihr Risiko und Belohnung Trade-off. ITM (in-the-money) Call-oder Put-Optionen kosten mehr, aber sind die meisten reagieren auf den zugrunde liegenden Wechselkurs (Delta), während OTM (out-the-money) Optionen haben weniger Dollarkurs, sondern auch niedrigere Deltas, was bedeuten Sie haben die niedrigste Reaktion auf den zugrunde liegenden Wechselkurs. ATM (At-the-money) ist ein Hybrid der beiden. Welche Fälligkeitsdauern für FX Options FX Options zur Verfügung stehen, ist für bis zu vier kurzfristige Monate und bis zu vier Monate ab März Quartalszyklus (März, Juni, September und Dezember) verfügbar. FX-Optionen sind auch für bis zu 10 langfristige Monate verfügbar, nicht mehr als 36 Monate. Wie wird der tatsächliche Prämienbetrag berechnet Wie bei Aktien-, Index - und ETF-Optionen werden die Prämien der FX-Optionen mit 100 multipliziert, um den tatsächlichen Prämienbetrag zu erhalten. Zum Beispiel, wenn Sie eine Option für 2,00 kaufen, wird die Gesamtprämie 2,00 x 100 oder 200, nicht einschließlich Ihrer Maklerprovision sein. Diese Prämie wird zum Zeitpunkt des Handels in bar (USD) gezahlt. Für weitere Informationen über FX-Optionen besuchen Sie uns bei isefx. Auch wenn Sie irgendwelche Fragen haben, fühlen Sie sich frei, mit uns an FXOptionsiseOption in Verbindung zu treten Rho Rho ist die Änderung im Wahlwert, der von Bewegungen in den Zinssätzen resultiert. Der Wert wird als Änderung des theoretischen Kurses der Option für eine 1-Prozentpunkt-Bewegung des zugrunde liegenden Zinssatzes dargestellt. Zum Beispiel sagen Sie youre Preisgestaltung einer Call-Option mit einem theoretischen Wert von 2,50, die einen Rho-Wert von 0,25 zeigt. Steigen die Zinsen von 5 auf 6, so steigt der Kurs der Call-Option theoretisch mindestens von 2,50 auf 2,75. Wie in der obigen Grafik zu sehen, haben Option rho für Anrufe und Puts ein gespiegeltes Profil Anrufe bewegen sich von Null auf eine positive Zahl, während der Aktienkurs steigt, während Puts von einer negativen Zahl zu Null unter den gleichen Umständen verschieben. Rho ist jedoch mehr über Zinsbewegungen als der zugrunde liegende Preis und daher werden Sie größere Auswirkungen des Wertes in Abhängigkeit von der Prämie der Option sehen. Siehe die nächsten Grafiken. Die oben genannten Graphen, die die Rho eines Anrufs und eine Put-Option zu 3 verschiedenen Zeitpunkten über eine Strecke von Streikpreisen, mit einem Spotpreis von 100 plotten. Im Gegensatz zu den anderen Option greeks ist Rho größer für Optionen, die in sind Das Geld und sinkt stetig, wie die Option bewegt sich aus dem Geld. Option Rho erhöht sich auch mit einer größeren Zeit bis zum Ausatmen. Diese beiden Faktoren werden durch den Effekt, dass die Zinsen auf die Kosten der Übertragung einer Option haben erklärt. ITM-Optionen und Optionen, die mehr Zeit bis zum Verfall haben, haben höhere Prämien und benötigen daher mehr Geld, um die Option bis zum Ablaufdatum halten. Rho ist in der Regel die am wenigsten wichtig für alle Option greeks. Dies liegt daran, dass Option Trader dazu neigen, sich auf Trading-Optionen, die in der Nähe von Exspiration und aus dem Geld zu konzentrieren. Der Effekt, den die Zinssätze auf Optionskontrakte haben, ist für Call - und Put-Optionen unterschiedlich. Es gibt zwei Möglichkeiten, dass die Zinssätze die Optionspreise beeinflussen: den Terminkurs und die Prämienrabattierung. Forward Price Bei der Berechnung des Preises einer Option, ist das erste, was Händler zu bestimmen ist, was der Preis des zugrunde liegenden Vermögenswertes wird am Verfallsdatum sein. Dies wird als der Terminkurs bezeichnet. Obgleich ein Optionshändler nie wissen kann, was dieser Preis sein wird, wenn alle anderen Sachen gleich sind, muss es mindestens die Kosten des Haltens der Anlage bis das Verfallsdatum wert sein. Dieser Wert berücksichtigt die Kosten des Geldes, d. h., was es würde Sie in realer Kredite zu leihen und zu investieren in den Vermögenswert bis zum Ablaufdatum kosten würde. Dieser Wert, der auch als quotcost von carryquot bezeichnet wird, verwendet den aktuellen Zinssatz, um zu bestimmen, wie viel zusätzliches Kapital Sie benötigen, um den Vermögenswert bis zum Verfallsdatum zu halten. Werfen Sie einen Blick auf diese Tabelle, um zu sehen, wie der Terminkurs berechnet wird: Für Call - und Put-Optionen haben die Kosten von Carry unterschiedliche Auswirkungen auf den Preis der Option. Bei steigenden Zinsen steigt auch der Terminkurs des Vermögenswertes, wobei sich die Auswirkung auf die Optionsprämie für Anrufe und Puts unterscheidet. Für Call-Optionen erhöht sich die Prämie der Option, wenn der Terminkurs steigt, bei Put-Optionen fallen die Prämien jedoch mit steigendem Terminkurs ab. Wenn die Zinsen sinken, werden die Call-Optionen den Wert verringern und die Put-Optionen mit den Änderungen des Terminkurses zunehmen. Diskontierungsfaktor Die zweite Möglichkeit, dass die Zinssätze die Preisgestaltung von Optionskontrakten beeinflussen, liegt in der Diskontierung der Prämie. Der Preis eines Optionskontrakts ist ein zukünftiger Wert. D. h. Es schätzt, was der Wert des Instruments zu einem bestimmten Zeitpunkt in der Zukunft sein wird. Also, wenn Sie einen Optionskontrakt kaufen Sie heute Geld ausgeben, um etwas Wert in der Zukunft zu erhalten. Wenn Sie dies tun, müssen Sie überlegen, was diese Investition wird Sie über die Lebensdauer der Option kosten. Mit anderen Worten, was ist der Wert der Option in heutigen Bedingungen Um dies zu berechnen, tun wir, was heißt Rabatting oder Berechnung der Barwert der Option. Heres eine Kalkulationstafel zu illustrieren. Es kommt im Grunde auf die Finanzen Prinzip Quota Dollar heute ist mehr wert als ein Dollar morgen. Kommentare (14) Peter 12. September, 2016 um 12:13 Du hast es richtig gemacht. Ich dachte nicht an Umrechnungen für eine Hecke. Weil ein Rho positiv ist, kauft ein Anruf und Verkauf einer Put Ihre Rho Belichtung. Vielen Dank Waqar. 6. September, 2016 um 2:58 Uhr Sie cant hegdge die Rho ascpet mit nur nackt Anrufe und Outs, Rho expousre der Option kann mit Conversion, Umkehrungen, Boxen und Gelee rollen abgesichert werden. Nachdem Sie die Quelle des Interesses Komponente discren. Peter März 26th, 2012 at 8:08 pm Weil eine Aktie eine Null Rho haben, können Sie nur absichern Rho mit einer anderen Option. Bubuwanted 21. März 2012 um 16:10 let039s nehmen an we039re lange ein put. Wie können wir die Rho hedge, die Produkt zu verwenden, dank Peter 6. Dezember 2011 um 21.45 Uhr Nein, sie sind korrekt - die beiden Graphen für call und put sind Plotten Rho pro Streik auf der x-Achse - nicht ein Rho vs zugrunde liegenden Preis . Ich sehe Ihren Punkt zwar - es ist verwirrend, dass Art und Weise. I039ve fügte nun eine neue Grafik über Rho vs zugrunde liegenden Preis. Vielen Dank für die Anregung Sie haben den Hang des Rho für Anruf falsch, rho für Anruf sollte postly geneigt werden Peter Rho ist alles über Cash-Flows. Ein Futures-Kontrakt erfordert keine Geldausgaben, da sie margined sind und der Betrag hinterlegt Zinsen, so dass eine Änderung der Zinsen haben einen Null-Effekt auf beide Anrufe und Puts auf der Grundlage eines Futures-Vertrag. Anrufe auf eine Aktie, wird jedoch eine positive Rho als Zinserhöhung haben bedeutet, eine Call-Option wird relativ billiger sein, dann die zugrunde liegenden Aktien und umgekehrt für die Put-Optionen, die einen negativen Rho haben. Stefan 20. September 2010 at 9:44 am Das Interessante daran ist, dass für eine Option auf eine Zukunft sowohl Call und Put die gleiche Empfindlichkeit gegenüber Rho haben. Warum sollten sie unterschiedliche Sensitivitäten haben, wenn der Basiswert das Kasseninstrument ist. Wenn Sie einem Ansatz zur Bewertung der Aktienwerte folgen, wie z. B. DCF und ersetzen Sie daher den Aktienkurs S in Ihrem Optionspreis Formel durch die diskontierte Forward ein steigender Zinssatz wird nicht mehr vorwärts schieben, sondern wird den zugrunde liegenden Preis nach unten (das ist eigentlich das, was wir alle beobachten, wenn die Zinsen steigen, Don039t wir) Dichy 3. März 2010 um 12.36 Uhr Steigende Preise drücken Push vorwärts höher, und reduzieren Rabattfaktor. Also für Anrufe zwei Effekte sind gegensätzlich, und für setzt die beiden Effekte zusammen. Also Puts sind empfindlicher auf Preise. Puchy Es würde von der Volatilität, Zeit bis zum Verfall, Zinsen und Dividenden abhängen. Wenn Sie diese Faktoren haben, können Sie sie in meine Kalkulationstabelle eingeben, um Rho zu berechnen neeraj Wie haben wir claculat Option primium, wenn zugrunde liegende Vermögenswerte 5000 so wie viel primium für 4600 setzen Peter 16. November 2009 um 4:01 Uhr Nein, es ist nur Gamma und Vega, wo die Empfindlichkeiten für Anrufe und Puts sind die gleichen. Werfen Sie einen Blick auf meine Kalkulationstabelle unter der Pricing-Link und Sie können sehen, wie Rho ändert sich für Anrufe und legt bei verschiedenen Streiks. Ashi 14. November 2009 um 17.16 Uhr Hat ein Anruf und ein Put haben gleiche Empfindlichkeit gegenüber rho Kommentar hinzufügenWhat ist Rho Rho ist die Rate, mit der der Preis eines Derivats im Vergleich zu einer Änderung der risikofreien Zinssatz geändert. Rho misst die Sensitivität eines Options - oder Optionsportfolios auf eine Veränderung des Zinsniveaus. Wenn beispielsweise ein Options - oder Optionsportfolio einen rho-Wert von 1 hat, erhöht sich der Wert der Option um jeden Prozentpunkt der Zinssätze 1. BREAKING DOWN Rho In der mathematischen Finanzierung sind Mengen, die die Preisempfindlichkeit eines Derivats messen Zu einer Änderung in einem zugrunde liegenden Parameter bekannt als die Griechen. Die Griechen sind wichtige Werkzeuge im Risikomanagement, da sie einem Manager, Händler oder Investor erlauben, die Wertveränderung einer Investition oder eines Portfolios auf eine kleine Änderung eines Parameters zu messen. Noch wichtiger ist, dass diese Messung das Risiko isoliert, so dass ein Manager, Händler oder Investor, um das Portfolio neu auszugleichen, um ein gewünschtes Maß an Risiko in Bezug auf diesen Parameter zu erreichen. Die häufigsten Griechen sind Delta, Gamma, Vega. Theta und rho. Rho-Berechnung und Rho in der Praxis Die exakte Formel für rho ist kompliziert, wird aber als die erste Ableitung des Optionswerts in Bezug auf die risikofreie Rate berechnet. Rho misst die erwartete Änderung eines Optionskurses für eine Veränderung des risikofreien Satzes der US-Staatsanleihe. Nehmen wir beispielsweise an, dass eine Anrufoption bei 4 bewertet ist und einen rho von 0,25 aufweist. Bei steigender risikofreier Rate von 3 bis 4 würde sich der Wert der Call-Option von 4 auf 4,25 erhöhen. Call-Optionen im Allgemeinen steigen im Preis, wie die Zinsen steigen und Put-Optionen in der Regel sinken im Preis, wie die Zinsen steigen. So haben Call-Optionen positive rho, während Put-Optionen haben negative rho. Als weiteres Beispiel sei angenommen, dass die Put-Option bei 9 bewertet wird und einen rho von -0,35 aufweist. Wenn die Zinssätze von 5 auf 4 sinken würden, würde sich der Kurs dieser Put-Option von 9 auf 9,35 erhöhen. In diesem Szenario unter der Annahme der oben genannten Call-Option würde der Preis von 4 auf 3,75 sinken. Rho ist größer für Optionen, die in-the-money sind und stetig sinkt, wie die Option ändert, um out-of-the-money werden. Auch nimmt Rho zu, wenn die Zeit bis zum Exspiration zunimmt. Langfristige Eigenkapitalvorhersage-Wertpapiere (LEAPs), bei denen es sich um Optionen handelt, die in der Regel mindestens zwei Jahre entfernt sind, sind weitaus empfindlicher auf Veränderungen des risikofreien Zinssatzes und damit auf hohe RHO als auf kürzere Optionen. Obwohl rho ein wichtiger Bestandteil des BlackScholes-Options-Pricing-Modells ist, hat eine Änderung der Zinssätze generell einen geringfügigen Gesamteffekt auf die Preisgestaltung der Optionen. Aus diesem Grund wird Rho in der Regel als die am wenigsten wichtig für alle Option Griechen.
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